Insider trading: você sabe como funciona?

Insider trading, apesar de ser um nome em inglês e talvez um pouco estranho para a maioria, é algo muito comum no mercado financeiro.

Claro que isso nem sempre é muito comentado, afinal é um crime um pouco difícil de ser provado.

Mas você sabe como funciona? já ouviu falar de alguma história dessa?

O que é insider trading?

Insider trading é traduzido do inglês seria algo como “negociação com informações privilegiadas”.

Bom, insider trading funciona quando alguém se beneficia do mercado financeiro (seja na queda ou na alta) através de alguma informação privilegiada.

Esse tipo de caso costuma acontecer quando alguém de dentro da empresa ou repassa a informação para alguém ou usa dela para ganhar dinheiro na Bolsa de Valores.

Insider trading é crime?

Até onde vai o meu pequeno conhecimento, insider trading é um crime na maioria dos países.

Inclusive a MacroThink Insitute fez um estudo muito legal sobre a lei que pune esse tipo de crime entre as maiores economias do mundo, caso você queira saber um pouco mais.

No Brasil insider trading se tornou crime em 1976 e está previsto na Lei Nº 6.385 da seguinte maneira:

Art. 27-D. Utilizar informação relevante de que tenha conhecimento, ainda não divulgada ao mercado, que seja capaz de propiciar, para si ou para outrem, vantagem indevida, mediante negociação, em nome próprio ou de terceiros, de valores mobiliários:

Sem contar que a pena e a multa para esse tipo de operação também não é nada agradável.

Pena – reclusão, de 1 (um) a 5 (cinco) anos, e multa de até 3 (três) vezes o montante da vantagem ilícita obtida em decorrência do crime.

Qual a diferença entre insider trading e insider information?

Bom essa diferença existe para que quem somente passe a informação sigilosa não saia impune.

No caso, vamos imaginar um exemplo em que um presidente de uma companhia importante passa a informação sigilosa para um irmão.

Esse irmão usa essa informação para comprar ações no mercado e fazer um dinheiro rápido.

Portanto, quem cometeu insider information foi o presidente e quem cometeu insider trading foi o irmão dele.

Na Lei inclusive existe a diferença entre os dois crimes:

§ 1^o Incorre na mesma pena quem repassa informação sigilosa relativa a fato relevante a que tenha tido acesso em razão de cargo ou posição que ocupe em emissor de valores mobiliários ou em razão de relação comercial, profissional ou de confiança com o emissor.

Qual a diferença entre insider trading e front-running?

Aqui a diferença costuma ser bem sutil, tanto que em relação a lei brasileira não existe diferença alguma.

Mas o front-running geralmente está relacionado a um crime bem rápido e cometido por alguém que trabalha em um corretora.

Nesse caso o corretor (broker) sabe que o seu cliente vai fazer uma ordem grande e “corre na frente” para comprar as ações antes que sejam compradas pelo seu cliente.

No caso de insider trading a informação costuma vir de pessoas dentro da empresa e não costuma ser um procedimento tão rápido quanto o front-running.

Insider trading no cinema

Um dos filmes mais famosos sobre insider trading é um filme chamado “Wall Street: Poder e Cobiça“.

É um filme muito bom e conta um pouco sobre a ganância de um corretor de ações de querer subir rápido na carreira.

O filme começa com o ator principal do filme (Charlie Sheen) cometendo pequenos crimes de insider trading para agradar o seu chefe.

Bom, não pretendo dar mais spoilers, mas se você tem interesse pelo assunto vale a pena ver.

Como saber mais sobre o mercado financeiro?

Aqui no blog eu comento bastante sobre diversos conteúdos de investimento.

Eu comento desde de crimes como insider trading, até como montar uma carteira de investimentos.

Vou deixar aqui embaixo alguns artigos que podem te agradar.

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Até mais!