Qual é o dividend yield ideal? Fui atrás da resposta

Se você já leu diversos artigos sobre dividendos, já deve ter se perguntado se existe algum dividend yield ideal.

Bom, a verdade é que essa pergunta não é tão fácil de ser respondida.

Mas eu vou tentar te explicar todos os fatores, para que você no final desse artigo, você possa ter uma boa noção de como encontrar esse valor ideal.

Afinal, o que seria um dividend yield bom?

O que devemos avaliar no dividend yield?

Eu já venho estudando esse assunto há algum tempo, mas nem sempre é fácil achar informações sobre o que o mercado considera um dividend yield ideal.

Por isso, eu criei um passo a passo para avaliar os principais critérios de um dividend yield.

Valos lá?

1º Passo – Separar as empresas com maiores dividend yields

A primeira etapa para avaliar esse processo é reunir as melhores pagadoras de dividendos da Bolsa de Valores.

Uma dica é procurar somente pelas 50 maiores empresas, visto que empresas menores podem possuir um risco elevado no futuro.

Como fazer isso?

Como eu sempre ficava procurando esses valores para calcular os dividends yields das empresas, eu acabei montando uma tabela própria que você pode usar.

É só clicar aqui que você vai direto para ela.

Mas vou mostrar o dividend yield somente das 5 maiores empresas do Brasil, para você ter uma noção.

Código	Empresa	Proventos (2019)	Dividend yield no dia 07/08/20
VALE3	Vale	R$ 1,410	2,33%
PETR4	Petrobras	R$0,784	3,44%
ITUB4	Itaú	R$ 1,920	7,54%
ABEV3	Ambev	R$ 0,491	3,69%
BBDC4	Bradesco	R$ 2,745*	12,57%

Se você não sabe calcular o dividend yield, é só clicar aqui que eu te explico melhor.

2º Passo – Comparar o dividend yield com a renda fixa

O segundo passo do processo é você comparar o dividend yield que você encontrou com CDBs, LCIs, LCAs e Tesouro direto.

Assim, você vai ter a primeira ideia de como está a relação entre renda fixa vs ações.

É importante lembrar que você precisa descontar os impostos dos investimentos em renda fixa, porque os dividendos não possuem tributação.

Além disso…

ATENÇÃO!

É possível que nenhuma empresa pague mais dividendos do que a renda fixa, mas é preciso olhar um pouco mais que isso para ter certeza que o dividendo yield está “caro” e não é o ideal.

Vamos ao exemplo do Itaú.

Ano de competência	Valor líquido pago ao acionista
2019	R$ 1,92
2018	R$ 2,61
2017	R$ 2,71
2016	R$ 1,58
2015	R$ 1,24
2014	R$ 1,22
2013	R$ 1,03
2012	R$ 1,00
2011	R$ 0,97
2010	R$ 0,86

Como você ver, apesar de alguns altos e baixos os dividendos do Itaú subiram de R$ 0,86 para R$ 1,92 entre 2010 e 2019.

Um aumento de 123%!

Mesmo que você tivesse pagado um dividend yield alto no ano de 2010 hoje ele seria o dobro do que quando você comprou.

Se ele não era o dividend yield ideal há 10 anos atrás ele provavelmente virou depois desse período.

Logo, além de ver o dividend yield atual é importante analisar se a empresa tem capacidade de aumentar o pagamento de dividendos ao longo dos anos.

Isso faz com que o dividend yield fique “barato” no futuro.

3º Passo – Existe algo melhor além de investimentos tradicionais?

Existem outros tipos de investimentos que devem ser levados em conta na hora de analisar se o dividend yield daquela empresa é ideal.

A maneira mais fácil de verificar se existem oportunidades melhores é observar os rendimentos de aluguéis e franquias.

Apesar de serem investimentos um pouco mais arriscados, ainda sim devem ser levados em consideração na hora de fazer o seu investimento em ações.

As informações de compra de um apartamento e de um aluguel são simples de serem encontradas na internet.

Sendo assim, você conseguiria facilmente descobrir o “dividend yield” do aluguel e compará-lo com o de uma ação.

Talvez você tenha um pouco mais de dificuldade de encontrar os valores de franquia e calcular o seu “dividend yield”, mas vale dependendo do valor que você for investir vale o esforço.

O que dizem os livros sobre o dividend yield ideal?

No livro “Faça fortuna com ações”, Décio Bazin comenta que o dividend yield ideal seria por volta de 6%.

Segundo o autor:

Comparada, portanto, com outras alternativas de investimento direcionadas para renda, a ação deveria oferecer o rendimento em dinheiro de 6% ao ano, no mínimo, para ser considerada opção válida.

O autor, além disso, faz algumas comparações com títulos de renda fixa e com aluguéis para se chegar nessa conclusão.

E afirma que uma taxa abaixo de 6% não seria um dividend yield ideal.

Logo, qualquer dividendo yield maior do que isso seria suficiente.

Pronto para começar a investir?

Agora que você já tem uma noção básica de o quanto seria um dividend yield ideal que tal saber um pouco mais de investimentos?

Eu estou sempre escrevendo aqui no blog e tenho certeza que alguns dos meus artigos podem te ajudar na hora de fazer os seus investimentos.

Dá uma olhada na minha página principal e depois me fala o que achou.

Até a próxima!