Fundos imobiliários (FIIs): o que são e como funcionam?
Os Fundos imobiliários (FIIs) são uma ótima opção para o investidor que não tem dinheiro suficiente para investir em um imóvel ou que quer ter uma renda mensal.
Mas você sabe exatamente como eles funcionam?
O que é o fundo imobiliário?
Fundos imobiliários são diferentes dos fundos de investimento padrão.
Os fundos imobiliários costumam distribuir proventos aos seus acionistas e não tem muito o foco de fazer o dinheiro investido se multiplicar.
A ideia é que praticamente todo o lucro seja distribuído para os seus cotistas.
Segunda a Lei Nº 8.668 que dispõe sobre os FIIs:
Parágrafo único. O fundo deverá distribuir a seus quotistas, no mínimo, noventa e cinco por cento dos lucros auferidos, apurados segundo o regime de caixa, com base em balanço ou balancete semestral encerrado em 30 de junho e 31 de dezembro de cada ano.
Logo, mesmo que o fundo tenha intenções de usar parte do lucro para reinvestir em novos ativos, ele só pode usar 5% desse valor
Pagamentos mensais dos FIIs
É muito comum escutar que fundos imobiliários fazem pagamentos mensais.
Isso acontece porque a receita do FIIs vem de aluguéis e como eles são pagos mensalmente, não ter porque não distribuir mensalmente.
Mas, de acordo com a lei, os fundos imobiliários precisam fazer esse repasse somente 2 vezes no ano.
Por isso, é importante sempre verificar o histórico de pagamentos do seu fundo.
Quais são os tipos de fundos imobiliários?
Não existe uma classificação oficial para os fundos imobiliários.
De acordo com a Lei N 8.668 os fundos imobiliários precisam investir em empreendimentos imobiliários.
Mas ainda sim o mercado costuma separar os fundos imobiliários da seguinte maneira.
FII de tijolo
Os fundos de tijolo são fundos que investem exclusivamente em ativos reais.
Sejam eles, galpões, edifícios comerciais, hospitais, shoppings.
A maioria deles costuma ser segmentado somente para um setor, mas quando eles acabam se tornando muito grandes acabam fazendo um mix de produtos.
FII de papel
Fundos imobiliários de papel são aqueles que só investem em títulos ligados ao mercado imobiliário.
Entre os papéis mais comum: LCI, FDIC, CRI entres outros
FII híbrido
Os fundos híbridos costumam ser mais comuns, a verdade é que a maioria dos fundos de tijolos acaba aplicando uma parte do seu capital em títulos ligados ao mercado imobiliário
Sempre que eles acham atrativo e tem dinheiro em caixa eles costumam aplicar.
O que faz o gestor de fundo imobiliário?
Os gestores dos fundos imobiliários são as pessoas que fazem a gestão dos ativos.
Eles que fecham novos contratos, investem em títulos ou compram e vendem ativos.
Claro, para que eles façam isso, eles costumam cobrar uma taxa do investidor
Entre as mais comuns são as seguintes:
- Somente taxa de administração sobre o valor de mercado
- Taxa de administração mais taxa de performance ( o que exceder IPCA + X)
- Somente taxa de administração sobre o valor de mercado
- Somente taxa de administração sobre PL d
- Taxa de administração mais taxa de performance ( o que exceder IGP-M + X)
Como escolher fundos imobiliários?
Os fundos imobiliários costumam ser investimentos bem seguros para o investidor.
Além de receber proventos mensais (na maioria das vezes) o investidor ainda é dono de um ativo real.
Assim, não é necessário ficar se preocupando com o preço do fundo.
Mas é importante fazer uma boa pesquisa, para que você não tenha dor de cabeça no futuro.
Como encontrar os melhores FIIs?
Existem alguns sites que podem te ajudar na hora de pesquisar fundos imobiliários.
São eles:
Bolsa de Valores (B3)
Na B3 é possível verificar todos os fundos imobiliários que estão disponíveis para o investidor.
Clicando aqui você vai conseguir conferir todos eles.
Funds Explorer
No Funds Explorer é possível ver de maneira mais fácil todos os fundos listados na Bolsa de Valores e ainda acessar todos os documentos publicados pelos fundos.
A ferramenta é muito simples de ser usada, mas mesmo que você consiga verificar boa parte das informações ainda é importante verificar o site do fundo imobiliário que você escolheu para investir.
Como comprar FIIs?
Os FIIs só podem ser comprados pela Bolsa de Valores.
Isso significa que você precisa abrir o seu Home Broker e adicionar o código do fundo para fazer a ordem.
Se você estiver na dúvida sobre o código do fundo é só dar um Google.
De qualquer forma, eles sempre seguem o seguinte padrão.
XXXX + 11
X = pode ser qualquer letra.
FIIs são o melhor investimento? Como descobrir?
Se você acabou de conhecer os FIIs, é possível que ainda esteja com algumas dúvidas sobre qual é a melhor opção para investir.
Será que é melhor investir em ações ou FIIs? ou será que é melhor comprar um apartamento e alugar?
Para você entender melhor todas essas dúvidas, você só precisa dar uma lida no blog.
Aqui eu estou sempre escrevendo conteúdo novo que você pode ler de graça para entender melhor sobre como investir.
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Até mais!