O que faz um trader? Como se tornar um?

Sempre que eu penso na palavra “trader” eu lembro do trader que trabalha em um banco fechando derivativos de dólar para os clientes, já que eu trabalhei um período considerável da minha vida lá.

Mas, aparentemente aqui no Brasil esse foco mudou um pouco e o trader autônomo ou melhor ainda, o day trader, acabaram se tornando mais comuns.

Sem contar que vale muito mais a pena falar no Google sobre uma atividade que qualquer pessoa física pode ser, do que falar de traders que trabalham em empresas, bancos ou fundos (quase ninguém, convenhamos).

Mas o que é exatamente um trader? Você sabe como é o dia a dia deles? Qual a diferença entre um trader que trabalha em banco para um que trabalha em um fundo de investimento ou o trader autônomo.

O que é um trader?

Pode até parecer meio sem graça a definição, mas um trader é basicamente qualquer pessoa que compra ou vende ativos no mercado financeiro.

O que eu vejo muito é que para pessoas físicas, o termo “trader prossifional” costuma ser usado para quem realmente vive disso (ou pelo menos diz que vive), mas isso é marketing e é basicamente irrelevante para gente.

Mas existem algumas diferenças entre os próprios traders (traders não autônomos).

Quais são os tipos de trader?

Existem diversas divisões de como eu poderia fazer isso, inclusive se eu perguntasse para algum amigo que trabalha em banco, ele acabaria dizendo uma divisão diferente.

A ideia é só tentar segmentar um pouco para ficar mais fácil de você entender.

Dividindo traders por área

Trader de banco

No banco os traders costumam ser divididos em 3 tipos.

Sales Trader

Os Sales Trader é basicamente aquele funcionário no banco que mantém uma relação com o cliente para entender melhor quais são as necessidades dele, sugerir alguns hedges diferentes (quanto mais diferente, melhor para o banco).

Ele que é responsável por passar a taxa final para o cliente e fechar a negociação e costuma não correr grandes riscos, mas ainda sim costuma ter uma ótima remuneração.

Trader

O Trader geralmente trabalha muito próximo do Salers Trader no dia a dia, ele é responsável pela outra parte da operação e “zera” a posição do banco no mercado.

Calma, talvez tenha ficado um pouco confuso aqui.

Mas vamos imaginar uma situação (muito simples) em que o cliente de um banco quer comprar dólares futuros.

No caso o Sales Trader vende para esse cliente o dólar futuro e o Trader compra no mercado dólar futuro, já que o banco ganha na diferença entre as taxas e não apostando na alta ou baixa do dólar.

Prop Trader

O Proprietary trader é aquele que cuida do capital do banco, inclusive foi a área que eu estagiei há um bom tempo atrás.

É provável que o dia a dia do prop trader seja um pouco mais tranquilo que o dos outros dois, mas ainda sim tem um enorme importância no banco.

Afinal, o capital do banco precisa ser bem remunerado e altamente protegido.

Trader de fundo de investimento

O trader do fundo de investimento tem uma posição muito parecida com o prop trader, mas nesse caso ele costuma tomar muito mais riscos durante o dia a dia, apesar de ser bem compensado por isso.

Eu li um livro muito bom chamado “Buy Side” que conta a história de um trader que queria sair do “sell side” e ir para o “buy side”.

No caso ele trabalhava em uma área de research no banco e conseguiu migrar para o “buy side” depois de um tempo, ele conta todo tipo de história maluca de um trader que ganha muito bem e seu envolvimento com as drogas.

Eu costumava citar muito os livros que eu tinha lido de traders nas minhas entrevistas de emprego, mas claro, ninguém que me entrevistou jamais leu qualquer coisa.

Infelizmente não tem tradução para esse livro, mas se você sabe falar inglês pode comprá-lo pela Amazon clicando aqui.

Trader autônomo

O trader autônomo, profissional ou Pro (o que você achar melhor) tem como meta ganhar dinheiro de maneira simples.

Muitos deles acabam se tornando day trader para tentar otimizar os ganhos (o que já mostrou não dar muito resultado)

Inclusive tem inúmeras possibilidades de ativos e corretoras para trabalhar com isso.

Por que se tornar um trader?

Quem nunca viu esse tipo de imagem abaixo e não teve vontade de se tornar trader tem uma boa chance de estar mentindo.

tesouraria fictícia filme margin call — Cena tirada do filme Margin Call

O status e a remuneração de trader que trabalha no mercado financeiro realmente é um grande incentivo.

O filme da foto inclusive é bem interessante para quem quer conhecer um pouco sobre isso, mas já aviso que ele é bem superestimado, talvez um bom passatempo.

Já para quem quer ser um trader autônomo não tem nada melhor do que ter a possibilidade de trabalhar em casa e multiplicar o dinheiro (aparentemente o brasileiro é um pouco obcecado day trading e a cura para calvície).

Mas será que é difícil se tornar um?

É muito difícil se tornar um trader?

Geralmente quem se torna trader em uma empresa ou banco costuma ter se formado em engenharia, administração ou enconomia.

Isso não é uma regra, um dos meus chefes inclusive se formou em ciência da computação (nem me pergunte o que ele aprendeu lá).

Agora em relação à dificuldade de se tornar um trader, isso geralmente costuma ser muito superestimado.

No livro Cisne negro, Nassim Taleb (analista de risco famoso) chega a comentar que “comprar uma ação é mais fácil que fritar um ovo” (livro na Amazon)

Além disso, no livro Rápido e Devagar (que por sinal é um livro bem cansativo, mas muito interessante), Daniel Kahnemen comenta que ele chegou a fazer uma avaliação de consultores de investimento.

Sabe qual foi a conclusão?

A empresa de consultoria estava remunerando os seus consultores como se sorte fosse uma habilidade deles.

Bem, consultores não são traders, mas você entendeu o recado.

O trabalho não necessariamente é difícil, mas como não existem vagas ilimitadas e o salário é muito alto, você já pode imaginar que não deve ser nada fácil chegar lá.

Ah, para comprar esse livro pela Amazon é só clicar aqui.

Quais são os livros de traders famosos?

Eu comecei a criar interesse pelo mercado financeiro depois que comecei a ler alguns livros.

O primeiro deles nada tinha relação com a profissão, era sobre a história do Warren Buffett, um grande investidores, mas que nunca foi trader.

O jogo da mentira (Michael Lewis)

Foi então que eu comprei um livro muito bom chamado “O jogo da mentira” (link para Amazon) que na época eu li em inglês.

O livro é uma das maiores críticas que eu já vi sobre traders no geral, mas vai entender esse mundo, no final eu só fiquei mais curioso para ler outros livros desse tipo.

O escritor que por sinal trabalhou em um banco de investimento abandonou a carreira para se tornar escritor e alguns anos mais tarde lançou um segundo livro.

A jogada do século (Michael Lewis)

O segundo livro sobre mercado financeiro do Lewis foi sobre a crise de 2008, o autor tem um dom de colocar tudo de uma maneira sarcástica.

Além disso, o livro fez tanto sucesso que Hollywood acabou lançando um filme sobre o livro.

Agora se você pretende trabalhar no mercado financeiro é quase que imperativo ver o filme.

Caso você goste de ler também pode comprar o livro por aqui.

Por que eu saí do Goldman Sachs (Greg Smith)

Para variar mais um livro que critica a profissão de trader e ainda com o bônus de criticar o banco.

Parece até que o mercado financeiro tem uma espécie de antifragilidade, quanto mais falam mal mais se vende livros e mais tem pessoas querendo trabalhar lá.

Não seria nenhuma surpresa se me falassem que os número de aplicantes para trabalhar como traders no Goldman Sachs tenha subido depois do lançamento do livro.

O livro é bem interessante para saber como foi a jornada do autor para se tornar um trader e tudo que rola no dia a dia deles (link para Amazon).

Vale a pena fazer curso para ser trader?

Eu nunca fui muito fã de cursos no geral, sempre achei eles muito superestimados, sem contar que o quanto maior o ganho da profissão provavelmente mais caro o curso será.

No caso de se tornar um trader para trabalhar em empresas, fundos e bancos, a pós-graduação, MBA ou CFA costumam ser levados em conta na hora da contratação.

Apesar de eu não ser lá muito fã, o que importa é a percepção de quem trabalha nessa área e que vai efetivamente te contratar.

Já para os trader autônomos que não precisam de um CV para apresentar para um gestor eu recomendo ler livros.

Quem vende esse tipo de curso geralmente têm mais sucesso vendendo cursos do que realmente trabalhando como trader.

Mas se você ainda quer aprender sobre o assunto, o que eu realmente recomendo é que você leia livros.

Lá você vai encontrar tudo que precisa e provavelmente vai sair muito mais barato do que o curso para se tornar day trader.

Como aprender mais sobre o mercado financeiro?

Se você quer entender mais sobre o mundo dos investimentos, ler os artigos do blog é um ótimo começo.

Veja bem, eu não sou o rei do investimento, caso contrário, eu certamente já teria me aposentado.

Mas eu comento sobre muitos livros que eu li (eu realmente leio bastante) e dúvidas que muitos investidores costumam ter.

Vou deixar alguns artigos aqui embaixo que podem te interessar, mas qualquer coisa é só voltar para a página inicial do blog.

Até mais!

*Eu recebo uma pequena comissão da Amazon pelas indicações dos livros que eu faço no blog. Essa é uma forma singela de remunerar o meu trabalho aqui.

PS: Eu não recomendo livros que não tenha lido.