CDB: o que é? Vale a pena investir?

Você começou a guardar dinheiro e encontrou o tal do “CDB”, mas não sabe bem como funciona?

Hoje em dia os CDBs têm se tornado cada vez mais famosos, muita gente tem migrado seus investimentos na poupança para esse tipo de investimento.

Mas será que ele é o mais indicado? Existe algum risco de investir em CDB?

Como funciona o CDB?

O CDB é a principal fonte de captação de recursos dos bancos.

Eles fazem emissões desses papéis para investidores (pessoa física e pessoa jurídica).

No caso, esse dinheiro é usado pelos bancos para emprestar para outras pessoas ou empresas.

Quais são os tipos de CDB?

Os CDBs costumam ser separados pelo tipo de taxa que eles oferecem e no geral o mercado acaba separando eles em 3 tipos.

Pré-fixado

Os papéis pré-fixados são aqueles em que só possui uma taxa, vamos dizer algo como 6%.

Nesse caso, você sabe exatamente quanto o papel irá valer no dia do vencimento, um pequeno cálculo de juros compostos deve ser suficiente para isso.

Mas os títulos pré-fixados tem um problema, se por acaso acontecer uma inflação no país, mesmo que a inflação seja, vamos dizer de 10%, seus títulos continuarão rendendo 6%, logo você estaria perdendo dinheiro.

Pós-fixado

Com os títulos pós-fixados você não terá o problema de a inflação subir muito.

Isso acontece porque os títulos pós-fixados rendem conforme as taxas de juros mudam e as taxas de juros estão sempre relacionadas com a inflação.

Mas nesse caso, se a taxa de juros acabasse zerando (o que é um pouco raro no país que nós vivemos, mas não impossível) o seu título não irá render nada.

Híbridos

Os títulos híbridos tentam mesclar as boas características dos títulos pós e pré.

Nesse caso o título terá um componente pré, digamos de 3% e mais um índice para acompanhar, IPCA.

Nesse caso, mesmo que a inflação suba, como o seu título está rendendo IPCA + 3% você não irá perder dinheiro e mesmo que a taxa de juros seja 0% você ainda irá ganhar 3%.

Para quem investe no longo prazo, os títulos híbridos costumam ser uma ótima opção.

Investir em CDB é seguro?

Os CDBs são cobertos pelo Fundo Garantidor de Crédito (FGC).

O FGC nasceu em 1995 com a intenção de dar mais estabilidade para o setor financeiro e trazer maior tranquilidade para o investidor.

Assim, mesmo que a instituição financeira que você investiu quebre, o FGC devolveria esse dinheiro aplicado, mas…

Segundo o FGC:

O valor máximo de cada pessoa, contra a mesma instituição associada, ou contra todas as instituições associadas do mesmo conglomerado financeiro será garantido até o valor de R$ 250.000,00 (duzentos e cinquenta mil reais).

Logo, apesar de ser seguro, a partir do momento que você investe mais de R$ 250 mil reais em uma mesma instituição (sabemos que não é uma missão fácil para o pequeno investidor) você começa a ter um risco considerável nas suas aplicações.

Como funciona o imposto do CDB?

O CDB possui dois tipos de impostos, que são o Imposto sobre Operações Financeiras (IOF) e o Imposto de Renda (IR).

IOF

O IOF é um imposto que acontece somente se você resgatar o seu CDB em menos de 30 dias.

Apesar de não ser muito comentado, a maioria das pessoas costuma investir em CDBs no longo prazo.

Ultimamente muitos bancos têm oferecido CDBs com liquidez diária e pode ser nesses momentos que você acabe pagando mais imposto do que realmente acho que teria que pagar.

Segundo o Decreto Nº 6.306 a tabela de IOF segue da seguinte maneira:

Nº de dias	% Limite do Rendimento
01	96
02	93
03	90
04	86
05	83
06	80
07	76
08	73
09	70
10	66
11	63
12	60
13	56
14	53
15	50
16	46
17	43
18	40
19	36
20	33
21	30
22	26
23	23
24	20
25	16
26	13
27	10
28	06
29	03
30	00

IR

Já a tabela de IR é bem mais famosa e faz uma grande diferença independente do prazo de resgate do CDB.

Prazo de Investimento	Alíquota de IR
Até 180 dias	22,50%
181 até 360 dias	20,00%
361 até 720 dias	17,50%
Acima de 720 dias	15,00%

Mesmo assim, a lei continua valorizando mais o investidor que investe por um período maior.

Quando vale a pena investir em CDB?

Talvez você esteja pensando agora em que momento faz sentido investir em CDBs.

Bom, essa é uma missão complicada, afinal quem sou eu para falar como você deve investir o seu dinheiro?

Por isso, eu vou falar aqui o que eu costumo fazer e quando eu acho que faz sentido investir.

Aí você pode tirar as suas próprias conclusões.

Reserva de emergência

Existem diversos tipos de investimento para se guardar a sua reserva de emergência, mas o meu dinheiro costuma ficar em CDBs com liquidez diária.

Assim, mesmo que eles não tenham um rendimento tão bom, eu não preciso me preocupar com acordar no dia seguinte e ver que ele oscilou negativamente.

Comprando bens

Se você pretende investir em algum bem no futuro, os CDBs costumam ser uma boa opção, vamos imaginar que eu queira comprar um apartamento daqui a 5 anos.

Bom, eu iria investindo aos pouquinhos em CDBs lembrando que a data final (resgate) seria na data da compra do apartamento.

E de novo, se eu por exemplo investisse em algum ativo de risco, seja um fundo de investimento ou ações, eu teria um sério risco que o mercado caísse e eu acabasse perdendo dinheiro na data de vender para comprar o meu apartamento.

Existem outros produtos parecidos com o CDB?

Sim! Existem mais produtos de investimentos que podem ter um resultado muito parecido com os CDBs.

Um bom investidor (mesmo que você não invista na Bolsa de Valores) sempre procura todas as opções disponíveis no mercado.

Você pode começar olhando pelo Tesouro Direitos, as LCIs, LCAs e talvez ir até mais à frente e procurar sobre CRAs, CRIs.

Lembre-se de sempre estar atento a todos os riscos e o quanto você está ganhando por aquele investimento.

Como procurar outros tipos de investimentos?

Eu escuto muita gente reclamar, mas eu sempre gostei de produtos de renda fixa.

Apesar do nome do blog conter a palavra “dividendos” e ser um dos meus principais modelos de investimento, a renda fixa ainda é muito útil para algumas coisas.

Se você quiser entender um pouco mais esse lado dos dividendos, vale a pena dar uma olhada nesses artigos que eu escrevi.

Lá você vai entender um pouco melhor quais são os riscos e oportunidades que você tem investimento nesse modelo.

Até mais!