Renda fixa: o que é? Como investir do jeito certo?

Você começou a procurar sobre investimentos agora?

Ainda não sabe bem como funcionam os produtos de renda fixa e tem interesse em investir?

Eu vou tentar te explicar tudo que você precisa saber para não correr nenhum risco de se arrepender lá na frente.

Afinal, o dinheiro que a gente ganha todo mês trabalhando é sagrado né.

O que é renda fixa?

Renda fixa são investimentos considerados de baixo risco para o investidor.

Apesar de não serem 100% seguros, é comum assumir que você não terá problemas em não receber o investimento que você fez.

Os investimentos não são sempre seguros porque você estará emprestando dinheiro para alguma instituição ou empresa. E como sempre alguém pode não pagar no final das contas.

Mas dependendo do produto de renda fixa, isso acaba não sendo algo tão ruim, vamos entender?

Quais são os tipos de investimentos?

Eu não sei se você percebeu, mas o nome do blog (Só Dividendos) não foi dado por acaso, eu sempre tento mostrar o lado bom de fazer investimentos que paguem dividendos, mas…

Isso não quer dizer que eu não invista em renda fixa, por isso eu vou tentar te explicar de uma maneira bem neutra sobre os produtos e no fim eu te falo um pouquinho sobre quando eu acho interessante investir.

Poupança

A poupança é um dos investimentos mais famosos aqui no Brasil.

Que por sinal, deixou de ser a queridinha dos investidores e empresas para receber grandes críticas ultimamente.

A verdade é que a poupança tem seus benefícios dependendo do banco que você tenha conta.

Rendimentos da poupança

Selic maior que 8,5%	Selic menor do que 8,5%
TR + 0,5%	TR + Selic*70%

Fonte: Banco Central

A remuneração da poupança segue o movimento da taxa Selic (taxa básica de juros da economia), assim quando a taxa está abaixo de 8,5% o parâmetro da remuneração da poupança muda.

O dinheiro recebido pelos bancos através da poupança é usado para financiar a construção civil, o que faz com que o dinheiro seja bem seguro.

Além de estar protegida pela FGC.

CDB

Os CDBS são certificados de depósitos bancários.

Quando você investe em CDBs está financiando a operação de um banco. Ele usa esse dinheiro para emprestar de novo para alguém.

Como esse tipo de investimento costuma possuir um certo risco, os CDBs são segurados pelo FGC.

Assim mesmo que o banco que você investiu acabe falindo, você ainda pode conseguir o seu dinheiro de volta.

LCI/LCA

As LCI/LCAs são investimentos voltados para o agronegócio e para a construção. Diferente dos CDBs as LCI/LCAs não tem incidência de impostos, mas também são cobertas pelo FGC

Tesouro direto

Tesouro direto é o site brasileiro que vende títulos da dívida pública, isso significa que você estará financiando o Brasil.

Apesar de não parecer muito seguro, o tesouro direto é o investimento mais seguro para se fazer.

Isso acontece porque como o governo controla a emissão de moeda corrente ele nunca terá problemas em pagar esse conta. A não ser claro, se ele emitir dívida em outra moeda.

É possível investir no tesouro clicando aqui.

Outros

Existem outros tipos de investimentos e renda fixa, como: debêntures, LCs, CRA, CRI e outros.

Eles não são muito comuns no nosso dia a dia, mas ainda podem ser interessantes para investir.

Quais são os tipos de taxa de renda fixa?

Existem três tipos de modalidade para a renda fixa e eu vou mostrar quais são os benefícios de cada uma.

Taxa pré-fixada

As taxas fixas costumam ser muito comuns para períodos curtos, isso acontece porque traz uma enorme previsibilidade para o investidor.

As taxas fixas são sempre único número percentual como 5%, 7% etc.

Mas no longo prazo elas costumam ser bastante arriscadas.

O problema é que como fica difícil prever a inflação, se você comprar por exemplo um título com 5% de rendimento e a inflação for 7%, você acaba perdendo 2% do seu investimento inicial.

Taxa pós-fixada

As taxas pós fixadas costumam ser as mais seguras para o investidor (XXX% do CDI).

Pois, mesmo que a inflação seja alta, vamos dizer 10%, o seu papel ainda vai acompanhar esse ritmo.

Imagina que você comprou um papel que paga 150% da inflação, mesmo que a inflação seja altíssima você nunca vai perder dinheiro.

Mas claro, se a inflação for baixa você vai ter de ganhar um pouco, mas para quem quer fugir do risco é a melhor opção.

Taxa híbrida

As taxas híbridas tem se tornado muito comuns ultimamente (IPCA + X) e sinceramente são as minhas favoritas.

Elas conseguem mesclar a previsibilidade do papel pós fixados com a segurança do pós-fixado.

Assim, sempre que você ver um título de renda fixa com um rendimento muito bom, você vai poder “comprar ele até o final do vencimento”.

No caso do título pós-fixado, mesmo que você compre eles com taxas altas, eles podem cair muito muito mais do que os títulos híbridos.

Como funciona a tributação da renda fixa?

Antes de mais nada precisamos separar os títulos que pagam impostos dos títulos que não pagam impostos, vamos lá?

Títulos isentos de impostos

Poupança
LCI
LCA
CRI
CRA

Títulos com impostos

Os títulos de renda fixa que possuem impostos seguem a seguinte tabela de imposto de renda.

Prazo	IR (%)
Até 180 dias	22,5%
De 181 até 360 dias	20%
De 361 até 720 dias	17,5%
Acima de 720 dias	15%

Como dá para ver, quanto mais tempo o seu dinheiro fica investido, menor o imposto que você paga.

Devo investir em renda fixa?

A decisão de investir dinheiro em renda fixa ou não é muito pessoal, mas vou contar aqui um pouco sobre a minha experiência e o que eu acho sobre o assunto.

Quando investir em renda fixa?

O que eu mais gosto da renda fixa é a previsibilidade que ela dá na hora de investir.

Ao contrário das ações, fundos de investimentos e fundos imobiliários, a renda fixa nunca vai oscilar muito.

Imagina que você vai guardar dinheiro para comprar um imóvel, ok?

Durante 7 anos você vai juntar esse dinheiro e investir aos pouquinhos, para daqui 7 anos tirar.

Agora imagina que você juntou todo esse dinheiro e o mercado teve uma crise quando você ia tirar o dinheiro e caiu 30%.

Você provavelmente vai ter sérias dificuldades em comprar um imóvel, mas se você investir em renda fixa, o seu investimento não vai correr risco algum quando houver uma crise no mercado.

Assim, é uma maneira segura de saber que você vai ter dinheiro para comprar o seu imóvel lá na frente.

Quando não investir em renda fixa?

A renda fixa sempre é muito criticada por “render pouco”, mesmo que a taxa Selic esteja alta e o rendimento seja um pouco maior, ela provavelmente não será o investimento com o maior rendimento.

Isso tem uma relação com o risco do investimento, quando o investidor migra para o mercado de ações ele sabe que esse risco precisa compensar.

Quando você investe dinheiro no curto prazo é importante ter uma previsibilidade, mas quando investe no longo prazo, essa previsibilidade já não é tão necessária.

Isso porque mesmo que o mercado tenha uma queda de 30% daqui 30 anos, você tem boas chances de mesmo assim ter mais dinheiro do que se tivesse investido em renda fixa.

No que mais eu posso investir além de renda fixa?

Agora que você já entendeu o básico de renda fixa, pode dar uma olhada em outros artigos que eu já escrevi sobre investimentos.

Eu sei, talvez você já esteja um pouco cansado de tanto ler, mas não custa nada dar uma olhada neles agora.

Esses são os que eu recomendo você começar a ler:

Até mais!