Dividendos: o que são? O que eu preciso saber?

Se você nunca leu muito sobre ações ou dividendos esse é o artigo certo para você.

Eu sempre faço questão de escrever pessoalmente os meus artigos para que sempre fique fácil para você entender.

Por isso, se você chegar até o fim do artigo tenha certeza que já vai ter resolvido boa parte das suas dúvidas.

Vamos lá?

O que são dividendos?

Dividendos são uma parte do lucro que a empresa distribui para os acionistas, eles também podem ser chamados de JCP (veremos mais à frente). 

Boa parte das empresas listadas na Bolsa de Valores distribuem dividendos e eles são tem uma enorme importância na hora de você investir em uma ação. 

JCP também são dividendos?

JCP também são distribuições de lucro da empresa, mas eles seguem uma regra diferente de contabilização e de impostos.

Isso acontece porque, ao contrário dos dividendos, o juros sobre capital próprio paga imposto.

A taxa de imposto para o JCP hoje é de 15% retidos na fonte.

De quanto em quanto tempo eu recebo os dividendos?

Isso pode variar bastante, na verdade cada empresa tem uma política bem diferente sobre como pagar dividendos.

Vamos ver algumas delas?

Itaú

O Itaú tem uma política de pagar dividendos mensais já há um bom tempo.

Isso costuma agradar muitos os investidores, mas é bom lembrar que boa parte desse pagamento acaba ficando em dois pagamentos que são feitos semestralmente.

Dividendos pagos pelo Itaú (ITUB4) no ano de 2019

Dias após o primeiro pagamento	Líquido
0	0,015
28	0,015
34	1,0507
34	0,63699
59	0,015
90	0,015
122	0,015
150	0,015
181	0,015
203	0,7869
213	0,015
242	0,015
273	0,015
304	0,015
335	0,015
399	0,031926

Como podemos ver o Itaú efetuou três pagamentos “gordos” em duas datas no ano de 2019, o resto dos pagamentos foi bem pequeno.

Taesa

A Taesa é uma empresa de transmissão de energia elétrica e costuma ter uma boa frequência de pagamentos de dividendos.

Dividendos pagos pela Taesa (TAEE11) em 2019

Data do pagamento	Valor pago por unit
14/05/2019	R$0,17
28/05/2019	R$0,05
28/05/2019	R$0,23
19/08/2019	R$0,52
19/08/2019	R$0,20
29/11/2019	R$0,35
29/11/2019	R$0,19
27/12/2019	R$0,18

Vale

A Vale apesar de ser uma das maiores empresas do Brasil, não tem o costume de “parcelar” seus dividendos.

Como podemos ver em 2019 eles só fizeram um único pagamento

Data do pagamento	Valor pago por ação
07/08/2020	1,41

Você ficou curioso em relação a frequência que as empresas pagam dividendos? Eu escrevi um artigo falando só sobre isso.

Lá você vai conseguir ver de quanto em quanto tempo a maioria das empresas faz o pagamentos dos seus dividendos.

Devo reinvestir o dividendo comprando novas ações?

Essa uma uma pergunta muito comum, apesar de nem sempre esse valor ser muito alto (dependendo da sua idade e do valor investido). Esse reinvestimento ao longo do tempo pode ser bastante significante.

Mas vamos lembrar que isso depende muito do seu momento de vida atual.

Se você está se aposentando, provavelmente vai querer usar esse dinheiro para ajudar nos custos mensais.

Vale lembrar que você pode reinvestir em qualquer ação que quiser, não precisa necessariamente investir em ações da mesma empresa.

O que é o tal do dividend yield?

Antes de mais nada, a tradução de “dividend yield” seria algo como “lucro de dividendos”, expresso em percentual.

No caso, representa a taxa (lucro em percentual sobre o valor investido) que você receberia anualmente após investir em uma ação.

Esse valor é muito utilizado para comparar investimentos de renda fixa com ações.

Ainda está confuso?

Talvez você ainda não tenha lido sobre esse assunto e achou um pouco confuso, mas eu já escrevi alguns artigos sobre esse assunto.

Vale a pena dar uma olhada nesse meu artigo, lá eu explico tudo que você precisa saber, desde de o nível iniciante.

Posso viver de dividendos?

Se você já leu sobre o assunto, certamente já deve ter aparecido alguma propaganda para você do tipo

“Saiba como viver de dividendos e ganhar de R$ 5.000,00 a R$ 7.000,00 por mês”

ou

“O método secreto para viver de renda passiva”

Mas vamos voltar um pouco para a realidade, porque se fosse realmente fácil ninguém mais trabalharia nesse país.

Não é fácil achar empresas que pagam enormes dividendos.

Mas antes de dar uma olhada nesses rendimentos, vamos ver alguns exemplos de o quanto você precisaria investir para ganhar de R$ 5.000,00 a R$ 7.000,00 por mês.

Tabela de dividendos (R$ 5.000,00)

Valor investido	Dividend yield	Renda mensal
R$ 1.000.000,00	6%	R$ 5.000,00
R$ 800.000,00	9%	R$ 5.000,00
R$ 500.000,00	12%	R$ 5.000,00

Tabela de dividendos (R$ 7.000,00)

Valor investido	Dividend yield	Renda mensal
R$ 1.400.000,00	6%	R$ 7.000,00
R$ 934.000,00	9%	R$ 7.005,00
R$ 700.000,00	12%	R$ 7.000,00

Mas quanto as empresas pagam de dividendos?

Hoje em dia achar empresas que pagam um dividend yield maior que 6% costuma ser um pouco díficil.

Talvez se você der a sorte de pegar alguma crise no meio do caminho encontre algumas possibilidades bem atraentes.

Mas se você quer saber um pouco mais sobre o assunto eu tenho uma tabela com o dividend yield das maiores empresas do Brasil. Corre lá

Só devo procurar por ações que pagam bons dividendos?

É essa uma ótima pergunta e vai depender muito do seu perfil de investidor.

Uma coisa muito comum é que empresas com dividend yield alto tenham baixas expectativas de crescimento.

Se você está procurando por empresas que dobram o valor da ação todo ano, talvez seja mais difícil acontecer com essas empresas.

Apesar disso, empresas que pagam bons dividendos costumam ser bastante sólidas e que podem gerar bons rendimentos anuais, principalmente se você estiver perto de aposentar.

Mas e as ações que dobram de valor a todo momento?

Esse assunto foge um pouco do nosso artigo, mas se você estiver curioso pode voltar para página inicial do blog e dar uma olhadinha nos meus artigos.

Lá tem bastante conteúdo que vai te ajudar bastante a entender melhor o mundo da Bolsa de Valores.

Como eu viro um expert em dividendos?

Bom, se você chegou até o fim desse artigo pode considerar que você já não é mais tão inciante no assunto.

Mas se você quer saber mais sobre dividendos, eu tenho algumas sugestões para você.

Livros

Faça fortuna com ações

Apesar de ser um livro bastante denso (em torno de 300 páginas) e que conta diversas situações fora do contexto de dividendos, ainda sim é um livro ótimo para quem quer saber mais sobre o assunto.

O Décio Bazin ainda conta algumas histórias curiosas sobre os seus tempos de Bolsa de Valores.

Você pode comprá-lo pela Amazon clicando aqui.

Guia Suno de dividendos

Esse é um livro bem pequeno, como o próprio nome já diz, é basicamente um guia para iniciantes, mas ainda sim pode ser uma leitura muito prazerosa.

Se você ainda não se sente muito seguro para falar sobre o assunto, o Thiago Reis, autor do livro, pode te ajudar bastante com isso.

Você pode comprá-lo pela Amazon clicando aqui.

Cursos

Bom, desde que eu comecei a escrever esse blog todo dia chega alguma propaganda para mim falando de cursos de investimento.

Eu nunca fiz nenhum deles e nunca fui muito a favor de chamadas sensacionalistas que dizem que o investidor vai ficar milionário da noite para o dia.

Meu amigo um dia me perguntou o que eu achava sobre um desses cursos.

Minha resposta foi:

“Tenha em mente que enriquecer da noite para o dia não é tão simples, mas de resto, se você acha que pode aprender com o o curso, por que não fazer?”

Por último e não menos importante…

Blog Só Dividendos

Eu estou sempre aqui comentando sobre dúvidas de investimento.

É só passar aqui algumas vezes por semana que eu tenho certeza que você vai adquirir bastante conhecimento.

Qualquer coisa, dá uma passadinha na página inicial do blog para ver os últimos artigos que eu publiquei.

Até mais!

*Eu recebo uma pequena comissão da Amazon pelas indicações dos livros que eu faço no blog. Essa é uma forma singela de remunerar o meu trabalho aqui.

PS: Eu não recomendo livros que não tenha lido.