Mercado futuro: o que é e como funciona?
Você começou a ler sobre novos mercados e quer entender mais sobre o mercado futuro?
Apesar de nem sempre ser muito comentado, o mercado futuro movimenta uma grande quantia de dinheiro e ajuda diversas empresas a se protegerem de oscilações.
Mas você sabe bem como ele funciona?
O que é o mercado futuro?
O mercado futuro, como o próprio nome já diz, é onde empresas e pessoas físicas determinam o preço de um ativo no futuro.
Ao invés de realmente comprar um ativo, seja ele uma ação de uma empresa, uma commodity ou até mesmo uma moeda.
Os participantes entram no mercado somente pela oscilação do ativo.
Talvez tenha ficado meio confuso, mas vou dar um exemplo simples.
Imagina que você quer comprar 1.000 dólares para daqui 6 meses viajar, agora imagina que o dólar hoje está em um preço super bom, mas você não tem dinheiro para comprá-lo agora.
Você não vai querer perder essa oportunidade, né?
Por isso, você vai no mercado futuro e compra 1.000 dólares com um pequeno ajuste financeiro (pelo menos o valor da taxa de juros vigente para o período).
Assim quando chegar o dia em que você tiver o dinheiro, você não terá nenhuma surpresa, porque já definiu o valor do dólar lá atrás.
Como surgiu o mercado futuro?
Não encontrei nenhuma fonte específica falando quando surgiu o mercado futuro, por sinal nem sei se existe alguma coisa tangível.
Mas a verdade é que o mercado surgiu principalmente para ajudar a vida dos exportadores e importadores.
Aqui no Brasil o momento mais importante foi quando a Bolsa do Café foi aberta em 1917.
Lá nessa época comerciantes já negociavam o preço futuro das sacas de café.
Hoje o mercado já mudou bastante e o café já nem é mais o principal produto negociado.
Quais são os contratos existentes?
Bom, existem diversos contratos abertos hoje na Bolsa de Valores (B3), mas eles podem mudar drasticamente dependendo da mudança da economia.
Vou tentar citar os que sempre costumam ter bastante volume, ok?
Commodities
- Boi gordo (BGI)
- Milho (CCM)
- Café Arábica 4/5 (ICF)
- Etanol Hidratado (ETH)
Moedas
- Cupom cambial (DDI)
- DI de 1 dia (DI1)
- Dólar comercial (DOL)
- Dólar Mini (WDO)
- Euro(TIPO B) (EUP)
Índices
Ah, se você quiser olhar todos os contratos abertos hoje é só clicar aqui.
Como funciona a tributação do mercado futuro?
A tributação dos ganhos sobre o mercado futuro é bem simples.
Elas são dividas entre operações longas e operações de day trade segundo a Lei Nº 11.033.
| day trade | demais hipóteses |
| 20% | 15% |
É importante lembrar que a lei também cita que o imposto incide somente sobre o ganho líquido das operações.
No caso você poderá pedir uma restituição do imposto caso você tenha operações com perdas.
Vale a pena investir no mercado futuro?
O intuito do mercado futuro sempre foi em passar maior proteção às empresas.
Assim, eles podem fazer previsões de gastos baseados nas cotações dos seus produtos no futuro.
Isso pode parecer simples, mas é muito importante para uma empresa que vê seu produto diminuir pela depois de alguns meses por causa de alguma alteração no mercado.
Mas será que vale a pena uma pessoa física investir?
Investidor PF no mercado futuro
Antes de mais nada, se por acaso você estivesse em algum site de corretora ou de algum vendedor de cursos, esse site certamente estaria falando para você que você deve investir.
Mas como eu não sou nenhum dos dois, eu posso te dar minha opinião pessoal sobre o assunto.
No mercado futuro você não está comprando ativos, isso por si só já complica muito a sua vida e além disso, você pode acabar perdendo muito mais dinheiro do que realmente tem.
Ainda sim, sempre vai ter alguém falando sobre ganhos infinitos e dinheiro rápido, afinal, quem não quer né?
Bom, recentemente um estudo da FGV mostrou que é quase impossível ganhar dinheiro vivendo de especulação.
A pesquisa comenta que de um total de 1.558 investidores que operaram por mais de 300 pregões, 91% deles tiveram prejuízo.
É bem possível também que os 9% que tiveram lucro só tenham conseguido pelo fator sorte.
Quer saber mais sobre derivativos ou como investir seu dinheiro?
Talvez se aposentar rápido especulando no mercado futuro não seja possível, mas você pode começar a ver outras maneiras de investir o seu dinheiro.
Eu estou sempre escrevendo artigos aqui no blog sobre investimentos e sobre derivativos (caso você queira entender mais o assunto).
Até separei alguns artigos que eu escrevi que acho que você pode gostar.
- O que são derivativos?
- Ainda vale a pena investir em renda fixa?
- Devo comprar ações que pagam dividendos?
Até mais!