Setores da bolsa: quais são e em quais você deve investir?
A maioria das pessoas sabem distinguir setores da economia no geral e entendem pelo menos alguma coisa sobre como diversificar seus investimentos.
Mas a própria Bolsa de Valores já faz uma classificação bem prática deles e que você pode pegar essa lista atualizada a qualquer momento.
Além disso, pode ser que você tenha algumas curiosidades sobre elas, será que alguma delas tem melhor retorno que a outra?
O que são os setores da Bolsa de Valores?
Os setores da Bolsa de Valores são uma maneira de classificar todas as empresas que participam de uma forma mais prática para o investidor.
Esses setores costumam ser usados por analistas para fazer projeções, recomendações e pesquisas.
Além de tudo eles são um bom parâmetro para entender como funciona a economia de uma país.
Quais são os setores da Bolsa de Valores?
Hoje existem 11 setores, sendo eles: financeiro, consumo cíclico, consumo não cíclico, utilidade pública, saúde, petróleo, indústria, comunicação, tecnologia e outros.
Além dessa classificação simples, a B3 também possui outras duas subclassificações, mas que raramente são usadas. Sendo elas: o subsetor e o segmento.
Você pode clicar aqui para ver todos os setores, subsetores e segmentos que a B3 classifica.
Agora, deixe eu um comentar um pouco sobre os setores para você entender melhor…
Financeiro
O setor financeiro talvez seja um dos mais fáceis de serem compreendidos pelas pessoas.
Mas eles ainda possuem algumas empresas que podem não parecer tão óbvias assim.
Algumas delas são empresas securitizadoras de recebíveis, holdings e Bolsas de Valores.
Materiais básicos
Materiais básicos é um dos setores mais fortes da bolsa brasileira e costuma incluir empresas de subsetores como: embalagens, siderurgia e mineração.
Consumo cíclico
O setor de consumo cíclico envolve empresas que não vendem produtos essenciais no nosso dia a dia.
Os principais subsetores são: automóveis, hotéis, tecidos/vestuário, eletrodomésticos e o setor de construção civil.
Consumo não cíclico
O consumo não cíclico envolve basicamente alimentos e bebidas.
Mas além deles, os subsetores de limpeza (basicamente existem duas empresas: Bombril e Natura).
Utilidade pública
Utilidade pública também deve ser bem fácil de assimilar.
São basicamente empresas de saneamento básico, energia elétrica e gás (aqueles setores que na maioria das vezes tem participação do governo).
Saúde
Saúde também é algo bem simples de assimilar, a única questão diferencial é que equipamentos médicos também são considerados nesse setor.
Petróleo, gás e biocombustível
Não encontrei nenhuma “pegadinha” nesse setor da bolsa.
Basicamente todas as empresas seguem o que o nome do setor diz: Petróleo, gás e biocombustível.
Bens industriais
Bens industriais podem ser um pouco mais confusos.
Aqui por exemplo estão as companhias aéreas (não entendo bem porque não estão em consumo cíclico).
Além disso, estão todos os serviços de transportes, produção de máquinas, construção e engenharia (com exceção das incorporadoras, que costumam vender apartamentos e casas).
Comunicações
O setor de comunicação, além de incorporar as famosas operadoras de telefone e internet, também possui empresas de publicidade e cinemas.
Tecnologia da informação
Tecnologia de informação também é um setor um pouco confuso.
Empresas como Enjoei e Mobly que são basicamente ecommerces, acabam fazendo parte.
Tirando essas exceções, o setor segue o bom senso, sendo que ainda é bem pequeno aqui no Brasil.
Outros
Por último, sobrou o setor “outros” não sei muito bem qual foi a ideia da B3 de adicionar esse setor.
Talvez seja para imitar o mesmo número de setores que os americanos costumam separar.
Mas na prática ele praticamente não existe (eu particularmente não conhecia nenhuma empresa da lista).
Eu peguei a representação deles em relação a todas as empresas da bolsa para você ter um noção:
Ah eu também montei um resumo final para você não esquecer:
Diferença do Brasil para outros países em relação aos setores da Bolsa de Valores
A maioria dos setores da bolsa brasileira são idênticos aos dos Estados Unidos, mas existe um deles que não existe aqui no Brasil.
Isso provavelmente acontece pelo fato de no Brasil existirem os FIIs.
Aqui eles não fazem parte de um setor na Bolsa de Valores, eles são somente considerados FIIs.
Já lá nos Estados Unidos, também existem empresas focadas na gestão de ativos imobiliários, mas elas são consideradas empresas como qualquer outra.
Assim, nos Estados Unidos existe o setor de “Real State” (setor imobiliário), que aqui no Brasil aparentemente foi substituído pelo setor “Outros” (não foi muito bem sucedido pelo que vimos).
Quais são os maiores setores da Bolsa de Valores brasileira?
No Brasil os maiores setores da Bolsa de Valores são o financeiro, materiais básicos e consumo cíclico tendo como base o ano de 2021.
Imagino que essa estrutura não mude muito nos próximos anos.
O Brasil sempre teve um setor financeiro muito forte e com margens altas para empréstimos.
Além disso, sempre foi um forte produtor de materiais básicos.
A “novidade” fica mais para o setor de varejo, que está sendo impactado por um forte crescimento.
O setor de tecnologia aqui no Brasil deixa bastante a desejar e não parece que algum dia terá a mesma força como na economia americana.
Quais são os setores que tiveram o melhor retorno?
Essa não é uma pergunta muito fácil de se responder.
Isso acontece porque a B3 não divulga informações históricas sobre as empresas e também não divulga o retorno real das empresas considerando os dividendos.
Sabe aqueles gráficos que você costuma ver na internet mostrando a cotação de uma ação? Eles nunca consideram os dividendos lá, isso faz uma enorme diferença para o cálculo.
Mas para conseguir te dar uma resposta mais plausível, eu peguei um livro chamado “Investindo em ações no longo prazo” que consegue chegar bem perto disso.
No livro, o autor faz um estudo considerando todos esses fatores e chega na seguinte conclusão:
Entre 1957 e 2012 os setores da economia americana que tiveram o melhor retorno foram: saúde, bens de consumo básicos e energia.
Apesar de muito comentado nos últimos anos, o setor de tecnologia ficou somente na quarta posição.
Vale lembrar que isso não necessariamente se repetirá no futuro.
É só um retrato do que aconteceu no passado e que pode muito bem mudar ao longo do tempo.
Por sinal, esse foi um dos melhores livros de investimentos que eu já li, se você começou a ler sobre investimentos agora, vale muito a pena comprá-lo.
Vou deixar o link aqui da Amazon, caso você tenha interesse.
Vale a pena investir somente nos melhores setores?
Essa não é uma decisão tão simples quanto parece.
Se todo mundo que investisse em ações lesse esse meu artigo, eu tenho certeza que o desempenho dos setores seria diferente.
Sem contar que muitas vezes acontecem alguns imprevistos no caminho.
A crise de 2008, por exemplo, deve ter sido o maior fator para ter deixado o setor financeiro como o segundo pior setor da economia americana nesse período.
Eu cheguei a comentar um pouco mais sobre esse assunto nesse artigo aqui, caso você tenha interesse.
Mas se por acaso você não tem muito conhecimento sobre investir em ações, a melhor coisa é diversificar entre os setores…
Como montar uma carteira diversificada de ações baseada nos setores da bolsa?
O índice Ibovespa (IBOV) reúne as ações com maior índice de negociabilidade.
E apesar desse índice ser um pouco distorcido, caso fosse utilizado o padrão capitalização, ele ainda alcança um resultado muito próximo disso.
Dê uma olhada na comparação entre o peso dos setores levando em consideração o índice de negociabilidade e o de capitalização:
Bom, caso você esteja satisfeito com a diversificação você pode simplesmente investir em ETFs que replicam exatamente o índice IBOV.
Mas se por acaso você não quiser investir em ETFs, você só precisa ajustar a sua carteira para que ela fique na mesma proporção de setores que a Bolsa de Valores brasileira tem.
Assim, mesmo você comprando suas próprias ações, você vai estar bem protegido contra qualquer rendimento baixo de algum setor.
Ah não esqueça de dar uma olhada no subsetor (citei lá em cima) quando for fazer esse tipo de proteção.
Diversificar dentro do próprio subsetor acaba sendo um toque a mais na sua diversificação.
Por último, se você está com dúvidas de quantas ações você deveria ter na carteira para ter uma diversificação ideal, eu escrevi um artigo que pode te ajudar nessa missão.
É só clicar aqui!
Em quais setores da Bolsa de Valores você investe?
Agora que você já entendeu um pouco melhor sobre os setores da Bolsa de Valores, comente aqui quais você achou mais interessante.
Tem algum que você pretende se expor mais no momento?
Até mais!
*Eu recebo uma pequena comissão da Amazon pelas indicações dos livros que eu faço no blog. Essa é uma forma singela de remunerar o meu trabalho aqui.
PS: Eu não recomendo livros que não tenha lido.