Índice de mercado: o que é? Você sabe para que serve?

Talvez você já tenha ouvido falar muito de índice de mercado ou carteira teórica, mas nunca entendeu muito bem.

Afinal, quais são as utilidades de um índice de mercado? Quais são os índices mais famosos no Brasil e no mundo?

Antes de mais nada…

O que é um índice de mercado?

O índice de mercado é basicamente um carteira teórica de ações.

Essa carteira geralmente seguem um algumas premissas para que as ações sejam escolhidas.

Os principais e mais famosos índices costumam simplesmente juntar as maiores empresas de um país nessa carteira.

O que faz com que eles se tornem um benchmark para medir o desempenho de um país ao longo dos anos ou em momentos de crise.

Qual foi o primeiro índice de mercado do mundo?

Esse tipo de informação antiga é sempre muito duvidosa.

É raro existir os registros originais de publicação escaneados, logo eu sempre fico na dúvida se a informação é realmente verídica.

Mas encontrei algumas fontes que parecem ser confiáveis e que falam que o primeiro índice de mercado foi Dow Jones Transportation Average (DJT), criado em 1884.

O índice tinha como objetivo acompanhar as principais empresas de transportes dos Estados Unidos.

E apesar do segmento de transporte ter perdido participação na economia dos Estados Unidos ao longo de todo esse tempo, o índice segue ativo até hoje.

Por que o índice de mercado é tão importante?

Os índices de mercado têm uma enorme importância para boa parte dos investidores, principalmente os que têm pouco tempo para avaliar empresas ou que até mesmo não sabem investir.

Existem dois pontos principais que mostram a importância deles.

Facilidade de investimento

Um dos grandes motivos dos índices de mercado existirem é para facilitar a vida do investidor.

Aqui no Brasil, por exemplo, a maioria dos índices tem em média 80 ações.

Imagina a dificuldade para um investidor comum de comprar 80 ações diferentes todos os meses?

Sem contar que lá fora existem índices muito maiores…

O mais famoso deles é o Russell 3000 (RUA), que inclui as 3 mil maiores empresas listadas nos Estados Unidos.

Algo provavelmente impossível para alguém fazer sozinho.

Medir o desempenho do mercado de um país

O segundo ponto é o fato de que o índice de mercado representa o desempenho do país.

Isso não só faz com que sites de notícia utilizem ele como parâmetro, mas também ajuda em outras questões.

Por exemplo, quando você investe em uma previdência privada e marca na caixinha “médio risco” ou “alto risco”, o seu dinheiro acaba sendo investido em algum índice de mercado.

Geralmente aqui no Brasil as previdências privadas sempre aplicam no índice Ibovespa, por considerarem o principal índice do país.

Quais são os índices de mercado mais famosos do Brasil?

Aqui no Brasil o índice mais famoso e mais comentado sempre foi o Ibovespa, mas existem alguns outros que também são bastante conhecidos no mercado financeiro.

Índices de mercado fora do Brasil

Standard & Poor’s 500 (SPX) (EUA)
Dow Jones Industrial Average (DJIA) (EUA)
Deutscher Aktienindex (DAX) (Alemanha)
Nikkei 225 (NI225) (Japão)
Dow Jones Transportation Average (DJT) (Não é muito famoso, mas foi o primeiro índice de mercado do mundo) (EUA)

Quais foram os índices que tiveram o maior retorno no mundo?

Eu separei essa resposta em duas questões, a primeira é referente aos índices de mercado que representam países e a segunda é sobre os índices de mercado aqui no Brasil.

Índices que representam países

Não é nada fácil descobrir qual foi o índice de mercado que teve o maior retorno nos últimos anos.

Isso acontece porque os países possuem inflações diferentes e inclusive, às vezes passaram por uma mudança de moeda no caminho.

Mas para nossa sorte alguns economista foram atrás de uma resposta similar que responde a seguinte pergunta:

“Qual foi o retorno das ações em diversos países ao redor do mundo desde 1900?”

Bom, essa resposta foi mostrada no livro “Investindo em ações no longo prazo” escrito por Jeremy J. Siegel.

Dê uma olhada de como foi o desempenho das ações em diversos países:

gráfico mostrando o retorno real das ações em diversos países — Fonte: Livro Investindo em ações no longo prazo

É bem provável que se existisse um índice de mercado para cada um desses países desde de 1900 o resultado teria sido o mesmo.

E apesar da Itália ter tido um desempenho bem abaixo da maioria dos países, o retorno das ações em diversos países foi relativamente próximo, de 3,8% a 7%.

índices que diferenciam empresas no Brasil

Em relação aos índices de mercado aqui no Brasil eu peguei 3 que eu achei que seriam suficientes para você ter uma ideia.

IBOV – Empresas mais negociadas da Bolsa de Valores
IDIV – Empresas que mais pagam dividendo (geralmente com crescimento estável)
SMLL – Empresas com baixo valor de mercado (geralmente com crescimento acelerado)

Veja como ficou o desempenho desses índices nos últimos 10 anos:

Eu não acho que seja possível tirar uma conclusão do gráfico, afinal o gráfico tem somente 10 anos.

Mas o IDIV realmente teve um desempenho muito melhor nesse período do que os seus “concorrentes”.

Vale a pena “comprar” índices de mercado?

Usei “comprar” porque não é possível comprar o índice em si.

Para você comprar um índice de mercado você precisa investir em um fundo de investimento ou uma ETF que replice a carteira do índice (geralmente vem escrito na lâmina do fundo).

Bom, essa costuma ser uma ótima opção para quem não entende muito de ações ou não quer perder muito tempo fazendo análise de mercado.

Como você viu no gráfico acima, os índices costumam ter um resultado excelente no longo prazo.

Inclusive, diversos investidores recomendam essa forma de investir.

Warren Buffett

Warren Buffett, que caso você nunca tenha ouvido falar, teve um dos maiores retornos com ações no mundo no longo prazo disse em um evento em 2020:

Para a maioria das pessoas, a melhor coisa a fazer é possuir o fundo do índice S&P 500

John C. Bogle

Bogle escreveu um livro inteiro explicando porque investidores deveriam considerar o investimento em fundos de investimento que replicam índices de mercado.

Eu seu livro, “O investidor de bom senso“, Bogle disse o seguinte:

Continuo totalmente confiante de que a grande maioria das famílias americanas estaria bem servida concentrando seus investimentos em ações em um fundo de índice

Como aprender mais sobre investimentos?

Aqui no blog eu sempre falo bastante de todo tipo de conteúdo sobre investimento.

Vou deixar alguns artigos aqui embaixo que costumam agradar os meus leitores e que eu acho que podem te interessar.

Qualquer coisa é só voltar para a página inicial do blog.

Até mais!