Como montar uma carteira de investimentos para a vida

Se você começou a ganhar dinheiro nos últimos tempos e ainda não descobriu muito bem como dividir seus investimentos, esse vai ser um bom artigo para te ajudar.

Talvez você já tenha lido alguns artigos por aí, mas o que eu vou falar aqui deve ser bem diferente do que a maioria das pessoas fala para você.

Vamos lá?

Esqueça o blábláblá

Aparentemente a CVM criou em 2013 esse conceito de “perfil de investidor” que consiste em dividir as pessoas em 3 perfis diferentes, sendo eles:

• Conservador
• Moderado
• Agressivo

Mas afinal, o que isso deveria significar?

Todas as empresas que trabalham na distribuição de produtos financeiros e “consultores financeiros” precisam fazer esse tipo de avaliação com você antes de recomendar produtos financeiros.

Mas acho que a CVM não percebeu que as pessoas são muito mais complexas do que isso e ninguém deveria se basear em uma ideia tão simples e padronizada para montar a sua carteira.

Evidente que todo mundo tem medo de perder dinheiro (se é que é isso que eles querem saber com “perfil de investidor”), mas essa não é a melhor maneira de se abordar alguém sobre sua carteira de investimentos.

Esquecendo um pouco esse padrão do mercado/CVM, eu tentei montar um artigo um pouco diferente (talvez fique um pouco longo demais).

Mas a ideia é te mostrar como você deveria pensar na hora de montar a sua carteira de investimentos e assim, poder montar a sua.

Não seja a pessoa da fórmula mágica

Outra coisa que eu detesto é quando alguém cria uma fórmula mágica (aquela que é só replicar para ficar rico em algum momento).

Imagina que alguém te fala que você precisa dividir sua carteira de investimento em 4 partes, ok?

Na visão dela você deveria se proteger contra a subida do dólar, guardar dinheiro para o seu futuro apartamento e ainda ter dinheiro para momentos de crise (além da sua aposentadoria).

Mas vamos dizer que você é um funcionário público (grande estabilidade), que já possui uma casa comprada e não precisa guardar dinheiro para aposentadoria (aposentadoria integral), por que motivo você deveria seguir essa carteira?

A verdade é que somente você sabe das suas necessidades e somente você pode montar um plano adequado para isso.

O que eu vou tentar te mostrar aqui são só algumas dicas e estudos que podem te ajudar a tomar essa decisão.

Vamos lá?

Entendendo seus objetivos

Essa é a primeira parte do estudo que você deve fazer consigo mesmo e talvez a mais importante de todo o processo.

Afinal, por que você está guardando dinheiro? (Fique tranquilo(a), você também pode responder o famoso “não sei”, mas é importante ter uma resposta).

Você pode estar guardando dinheiro para vários interesses e aí que começa a entrar o problema, quanto guardar para cada objetivo e em que investir?

Objetivos básicos

Estes costumam ser a maioria dos objetivos de um brasileiro e que valem você parar um tempo para analisar uma opção de investimento.

• Aposentadoria
• Viagem para a Disney (pode ser outro lugar também, mas é mais divertido falar Disney)
• Compra de uma apartamento
• Compra de um carro
• Reserva de emergência
• Reserva de oportunidade (pode ser abrir um negócio também)
• Filhos (sabe-se lá com o que você sonha para eles, mas pode ser uma faculdade)
• Não sei (talvez todo mundo tenha passado por isso)

Aqui dá para perceber que se você não tem interesse em comprar um apartamento, viajar para Disney e nem comprar um carro, boa parte do seu dinheiro vai ser para a sua aposentadoria.

Ou poderia acontecer de a sua empresa pagar um plano de aposentadoria privado e não você não tenha interesse em guardar mais dinheiro para esse motivo (eu realmente recomendo que você reveja esse pensamento).

O importante aqui é você dividir o quanto precisa guardar mensalmente para cada objetivo que você tem e quando precisar ter esse dinheiro em mãos.

Como casar seus objetivos com produtos de investimento?

Os investimentos no geral vão “casar” com o prazo que você tenha interesse de retirar o seu dinheiro.

A minha regra básica funciona da seguinte maneira (você não precisa segui-la, é só um exemplo):

Prazo	Liquidez	Oscilação
Curto	Alta	Baixa
Médio	Baixa	Baixa
Alto	Média	Alta

Agora vamos entender melhor como isso funciona na prática.

Investimentos de curto prazo

Eu considero os investimentos de curto prazo os seguintes investimentos:

• Viagem para a Disney
• Reserva de emergência
• Reserva de oportunidade
• “Não sei”

O que acontece com todos esses tipos de investimento é que todos eles precisam de uma enorme liquidez e consecutivamente uma baixa oscilação.

Por exemplo, não adianta o investimento ser líquido (pode ser sacado a qualquer momento), sendo que no dia seguinte você pode ter 10% a menos do que você tinha.

Eu montei um gráfico do histórico do índice Ibovespa para você ter uma ideia de como foram os resultados dos últimos anos.

Se você tivesse investido no mercado de ações, e precisasse do dinheiro em um período pequeno, as chances seriam muito grandes de você sair com menos do que quando você entrou.

O mercado de ações é ótimo, mas para quem investe no curto prazo pode ser extremamente perigoso.

Opções para investir

Eu juntei algumas opções aqui para você investir no curto prazo, mas inclusive elas têm algumas diferenças em relação ao seu objetivo.

LCI, LCA, CDB e Tesouro Direto

Essas 4 opções (no geral produtos de renda fixa) são muito indicadas para quem está investindo o dinheiro para fazer uma viagem, investir em um negócio daqui um tempo ou até mesmo o “não sei”.

Mas existe um pequeno problema em relação a esses tipos de investimento, geralmente eles só caem na sua conta 1 ou 2 dias depois que você fez a requisição.

Isso pode atrapalhar um pouquinho você no caso de uma reserva de emergência, que no geral você vai precisar do dinheiro para “ontem”.

Poupança ou CDB (do seu banco)

Para reserva de emergência não tem nada melhor do que a liquidez instantânea e essa funcionalidade geralmente só o seu banco consegue oferecer.

Todo mundo já ouviu falar que a poupança é péssima e não rende nada, mas se o seu banco não oferece uma opção de CDB com liquidez diária, pode ser a melhor opção para você.

Mas entenda que isso geralmente só vale para reserva de emergência, poupança no geral é um péssimo investimento (principalmente no longo prazo).

Investimento de médio prazo

Eu considero os investimentos de médio prazo os seguintes investimentos:

• Comprar um carro
• Comprar um apartamento
• Filhos
• Reserva de oportunidade (caso você tenha um data marcada para abrir um negócio)

No médio prazo as coisas não são muito diferentes do curso prazo (considerando um médio prazo de 5 até 10 anos).

Você ainda quer que o seu dinheiro tenha uma oscilação muito baixa.

Já pensou em guardar dinheiro para comprar o seu tão sonhado apartamento e ver o seu dinheiro diminuir 20% por causa de alguma crise?

A diferença aqui é que você não precisa de muita liquidez e pode escolher opções atreladas à inflação.

Opções para investir

As opções para investir costumam ser as mesmas, mas você precisa ter em mente que ao longo dos anos o seu investimento vai deixar de ser médio prazo e vai se tornar um investimento de curto prazo.

Logo, você vai precisar ajustar sua estratégia de investimento mensal conforme essa data for chegando.

LCI, LCA, CDB e Tesouro Direto

Aqui você não precisa e talvez nem deveria investir em nada que tenha liquidez diária, como a poupança ou CDB.

O que você precisa aqui são dos investimentos com melhores retornos e com prazos longos (geralmente isso te dá uma taxa melhor).

Olhe em todas as corretoras que você puder, qualquer aumento na taxa faz uma diferença enorme no médio prazo.

Investimento de longo prazo

Eu considero investimento de longo prazo somente a aposentadoria.

Pode ser que alguém pense um pouco diferente, mas a vantagem da aposentadoria é que você tem um período incrivelmente longo e não tem necessidade nenhuma de tirar o dinheiro de lá antes (a não ser que seja para ganhar mais).

Isso faz a aposentadoria ter o maior potencial de crescimento de todos.

Mas vamos entender um pouco melhor os tipos de produtos.

Opções para investir

Eu divido os investimentos para aposentadoria em dois.

Basicamente a grande diferença deles é que em relação aos fundos de investimentos e ETFs você vai precisar vendê-los em algum momento da sua vida (pode ser todo mês durante sua aposentadoria ou de uma vez só).

Já ações e FIIs você não vai precisar, porque ambos costumam pagar proventos aos seus acionistas/cotistas.

Fundos de investimento e ETFs

Os fundos de investimento são bastante complexos para eu explicar somente nesse artigo.

Se você quer saber mais detalhes de como escolher e por que investir neles eu sugiro que você leia o artigo que eu escrevi sobre eles.

Já os ETFs costumam ser bastante simples.

Os ETFs também são fundos de investimentos, mas que são listados na Bolsa de Valores.

Você faz o investimento exatamente como se estivesse comprando uma ação.

Elas costumam ser bastante indicadas para quem não tem muito conhecimento e nem quer aprender muito sobre o mercado financeiro, mas ainda sim quer têm um bom rendimento.

Inclusive, Warren Buffett, um dos investimentos mais famosos do mundo, costuma sugerir como uma excelente opção para pessoas que não tem muito conhecimento de mercado.

Os ETFs sempre seguem um índice de mercado e por isso tem um custo de administração muito baixo.

Por exemplo, existem os ETFs BOVV11 e BOVA11 que replicam o índice Ibovespa, isto é ,compram todas as ações que pertencem ao índice, assim você diminui bastante o risco de uma dessas empresas falir.

Existem diversas opções como ETFs que seguem o índice americano de ações (S&P 500) e outros índices famosos para você escolher.

Ações e FIIs

As ações e FIIs são ótimas opções para quem tem um certo receio do mercado sofrer grandes oscilações.

Bem, nem todas as ações pagam bons dividendos hoje, mas existe uma enorme chance de que quando você se aposente, a maioria delas paguem (FIIs geralmente sempre pagam bons dividendos).

Pensando nisso, Robert J. Shiller fez um estudo em 1980 que ilustrou um pouco como os dividendos oscilam menos do que o preço das ações.

Essa é uma ótima maneira para você não ter tanto receio de investir no mercado de ações.

Bom, você ainda precisa estudar um pouco sobre o assunto, mas não será nada muito impossível de entender.

Você inclusive pode começar por esse artigo que eu escrevi para quem está começando a investir em ações.

Finalizando a sua carteira de investimentos

Agora que você já tem uma boa noção sobre como organizar a sua carteira de investimentos e quais investimento costumam (é sempre bom lembrar que eu não sou o dono da verdade) ser a melhor opção, você precisa organizar seus investimentos.

Isto é, você precisa saber exatamente o quanto precisa investir em cada um dos seus objetivos para você poder investir nos produtos certos.

Essa parte pode ser um pouco confusa, porque a proporção que você escolher hoje, vai mudar diversas vezes.

Vamos imaginar por exemplo que você já guardou dinheiro para sua reserva de emergência, ok?

Esse dinheiro é suficiente para você passar por qualquer momento de crise.

Bem, agora você não precisa mais investir uma parte do seus investimentos mensais nesse objetivo.

Isso só você vai conseguir ajustar ao longo dos anos e por isso é importante que você monte a sua estratégia.

Acho que você não deveria abrir mão de ler mais sobre o assunto e conversar com as pessoas para ter novas ideias, mas a estrutura tem que ser feita por você.

Quer aprender mais sobre investimentos?

Aqui no site eu comento basicamente tudo sobre investimentos.

Se você tem interesse em produtos de renda fixa, ações, fundos de investimentos, sempre vai ter um artigo que vai poder te ajudar.

E claro, como o próprio nome do blog diz, diversos artigos com foco em dividendos.

Vou deixar algumas artigos que sempre são muito acessados aqui no blog para você.

• Vale a pena investir na bolsa com pouco dinheiro?
• FIIs ou ações: qual a melhor opção?
• Os melhores livros de investimento que eu já li

Até mais!