DIVO11: o que é e será vale a pena investir?
Se você costuma valorizar o fato de as empresas pagarem dividendos e procurar por ativos que “em tese possuem menos risco” (vale lembrar que eu também tenho uma visão parecida), você provavelmente encontrou o DIVO11.
Mas como funciona o DIVO11? Vale a pena investir?
O que é o DIVO11?
O DIVO11 é uma das ETFs mais antigas administradas pelo Itaú (It Now).
A ETF busca replicar o índice IDIV da B3, que tem como foco buscar as melhores pagadoras de dividendos dos últimos anos.
Como as ETFs oferecem uma enorme facilidade para o investidor(a) aplicar seu dinheiro e possuem baixas taxas de administração (0,50% no caso do DIVO11), essa opção costuma ser bastante recomendada.
Mas antes de entrar no detalhe se vale a pena ou não investir…
Como o DIVO11 escolhe as ações?
Como eu disse, o DIVO11 segue a recomendação da carteira do IDIV.
Essa carteira teórica é atualizada de 4 em 4 meses pela B3 (você pode conferi-la clicando aqui) e o DIVO11 só precisa fazer um leve rebalanceamento ao longo do tempo.
No geral, o fundo consegue replicar de maneira quase que perfeita o índice e inclusive teve uma rentabilidade levemente melhor que o próprio índice desde o início de seu lançamento.
Isso é até um pouco difícil de se explicar, já que a ETF cobra taxa de administração e o retorno deveria ser ligeiramente pior.
Devo investir no DIVO11?
Essa decisão de “investir ou não” só deveria ser tomada por você, mas vou tentar mostrar um pouco do meu ponto de vista sobre o DIVO11 (espero que isso ajude).
Entendendo os seus objetivos
Eu montei dois motivos pelo qual você pode estar pensando em comprar o DIVO11 e vou comentar o que eu faria em cada um dos casos.
Quero receber dividendos
Se você tem um foco parecido com o meu, você provavelmente está interessado em receber dividendos, mas existe um problema em relação a isso…
Infelizmente o DIVO11 não paga dividendos aos acionistas.
O dinheiro do fundo nunca sai de lá, somente quando você vende a sua cota no mercado.
Os dividendos e demais direitos relativos às ações que integram a carteira dos fundos não são pagos aos cotistas
O fundo vai acabar reaplicando os dividendos que receber, apesar de isso nem sempre ser vantajoso para o investidor que quer ter uma renda passiva.
Quero ter segurança
Se você tem interesse no DIVO11 porque ele costuma ser uma ETF que oscila menos do que um fundo que busca replicar o IBOV, por exemplo, então o DIVO11 pode ser uma boa opção para você.
É importante lembrar só que o fato das empresas terem uma boa relação preço vs dividendos (dividend yield) costuma significar que essas empresas têm um baixo potencial de crescimento.
Isso pode fazer com que, apesar do seu investimento oscilar menos, ele também cresça menos no final das contas.
DIVO11 vs BOVV11
Caso você não saiba, o BOVV11 também é uma ETF administrada pelo Itáu.
A diferença é que o BOVV11 tenta replicar o Ibovespa, enquanto o DIVO11 o IDIV.
Mas qual dos dois vale a mais a pena investir?
Eu fiz um pequeno estudo com o desempenho das duas ETFs nos últimos anos, infelizmente o BOVV11 tem um histórico muito pequeno (lançado em 29/07/2016).
Mesmo assim, acho que pode te ajudar um pouco a tomar sua decisão.
Veja como ficou:
| Data¹ | Retorno BOVV11 | Retorno BOVV11 (acumulado) | Retorno DIVO11 | Retorno DIVO11 (acumulado) |
|---|---|---|---|---|
| 1 ano | 16,27% | – | 28,53% | – |
| 2 anos | 21,39% | 41,14% | 10,73% | 42,33% |
| 3 anos | 23,76% | 74,67% | 38,00% | 96,42% |
| 4 anos | 1,25% | 76,85% | 1,55% | 99,46% |
Fonte: It Now
Como usar o DIVO11 para receber dividendos?
Se você quer receber dividendos, a melhor maneira de usar o DIVO11 é você mesmo criar o seu “próprio DIVO11”.
Isso pode dar uma leve trabalho e você provavelmente não vai conseguir replicar o IDIV tão bem quanto o DIVO11, mas mesmo assim ganhará os seus dividendos.
A boa notícia é que você pode usar o mercado fracionário para comprar uma única ação da empresa que deseja (isso facilita bastante na hora de igualar os pesos de cada empresa).
Como encontrar ações que pagam bons dividendos?
Se você já deu uma olhada nas empresas que compõem o IDIV e achou que tem poucas ações por lá, pode ser interessante olhar outras ações que pagam bons dividendos.
Eu escrevi um artigo pensando nisso e lá eu coloquei as empresas que mais pagam dividendos na Bolsa de Valores.
Assim, além do IDIV, você terá uma outra fonte de dados.
O investidor inteligente (Benjamin Graham)
O investidor inteligente é um dos livros mais famosos que existem no mercado. Ele foi escrito em 1949 e até hoje aparece entre os bestsellers de investimento.
Bom, no livro uma das sugestões de Graham para o investidor que busca reduzir os riscos do mercado é comprar ações que têm um histórico de pelo menos 15 de dividendos distribuídos ininterruptos.
Essa pode ser uma outra medida para te ajudar a escolher ações que pagam dividendos (além do artigo que eu recomendei aqui em cima), já que o IDIV não considera um período tão longo assim para sua análise.
Ah e se você ainda não leu o livro, pode comprá-lo pela Amazon clicando aqui.
Aprendendo mais sobre dividendos…
Eu já escrevi diversos artigos aqui no blog sobre o tema dividendos.
Esse é um dos temas que eu mais gosto de estudar e sempre escrevo algumas teorias sobre eles aqui no blog.
Vou deixar aqui embaixo as melhores que eu já escrevi para você dar uma olhada:
- O que acontece quando não se reinveste os dividendos?
- Quando as empresas costumam pagar dividendos?
- Os dividendos protegem da inflação?
Até mais!