Dá para ganhar dinheiro investindo em ações no curto prazo?

Já tentaram te vender algum curso esses dias de como ganhar dinheiro com a bolsa ou no mercado futuro?

Confesso que para mim sempre aparece propaganda desse tipo nas redes sociais (eles não desistem).

Essas propagandas sempre falam de alguns retornos malucos (Magazine Luiza que o diga) ou de operações day trading que geram um ótimo resultado.

Mas será que realmente dá para ganhar dinheiro com ações no curto prazo?

Entendendo os tipos de curto prazo

Eu dividi esse artigo em 2 tipos de investimento de curto prazo, sendo eles: day trade/swing trade e investimentos de até 1 ano.

Não conheço nenhuma divisão oficial sobre o que seja “curto prazo”, mas imaginei que essas 2 divisões seriam suficientes para você compreender o assunto.

Day trade/swing trade (de 1 dia a 30 dias)

As operações de day trading ou swing trading costumam ser muito bem vendidas pelos “vendedores de curso”/”mentores”.

Afinal, quem não gostaria de ganhar dinheiro em casa sem muito esforço?

Estudo sobre day trading

Um estudo feito por professores da FGV (Fernando Chague e Bruno Giovannetti) foi verificar se isso realmente era possível e os resultados foram bastante desanimadores.

Para você ter uma ideia, dá uma olhada no números que eles chegaram:

Iniciantes em day-trade	Fizeram mais de 300 dias de day-trade	Lucro acima de 100 reais por dia (com mais de 300 dias e sem descontar o IR)	Lucro acima de 300 reais por dia (com mais de 300 dias e sem descontar o IR)
98.378	554	127	76
100%	0,560%	0,130%	0,077%

O estudo contou com todos os day traders que operaram no mercado de ações da B3 no período de 2013 a 2016.

Se você quiser saber mais sobre esse estudo, pode dar uma olhada no artigo mais completo que eu escrevi sobre day trading.

Investimento/especulação (de 30 dias a 1 ano)

Esse talvez seja o investimento de curto prazo mais comum no dia a dia dos investidores.

Geralmente esse investimento vem de uma dica de algum amigo/empresa que falou que a empresa XPTO vai subir XX% ou porque alguma ação ficou super desvalorizada na Bolsa de Valores.

Mas será que dá para ganhar dinheiro com essas especulações de ações no curto prazo?

Meu estudo com fundos ativos (base Anbima)

Bom, para avaliar se seria possível realmente ter um grande desempenho em um curto período de tempo, eu fui atrás dos dados dos fundos ativos de ações no período de um ano (que tem como objetivo bater o índice Ibovespa).

Afinal, se têm alguém que seria capaz de tirar proveito do mercado são os gestores que tem equipes totalmente dedicadas para isso, certo?

Além disso, a maioria desses fundos tem metas anuais para superar o índice e caso consigam, seus funcionários ganham excelentes bônus no final do ano.

Assim, dá para dizer que eles tentam ganhar dinheiro sempre em um período de até um ano (não tem para que tentar operações mais longas).

Talvez você não saiba, mas a Anbima deixa todos esses dados disponíveis para qualquer uma avaliar, é só clicar aqui que você consegue baixar a planilha (apesar de ter umas informações meio desatualizadas).

O único problema é que como ela é atualizada todo mês você não vai conseguir chegar nos mesmos resultados do que eu (espero que não seja um problema).

Veja como ficou:

Retorno BOVA11*	Retorno fundos ativos de ações
-5,60%	-5,52%

*BOVA11 é uma ETF que replica o índice Ibovespa (eu usei como parâmetro).

Superaram o BOVA11 em mais de 1%	Entre +1% e -1%	Perderam para o BOVA11 por mais de 1%
39%	24%	37%

Mesmo os fundos ativos de ações que têm as melhores equipes e os melhores funcionários têm uma dificuldade enorme de superar o índice.

É bem provável que você tenha ainda mais dificuldade caso tenha como meta o curto prazo.

Mas se eu ainda não te convenci, dá uma olhada no estudo que John C. Bogle fez sobre os fundos ativos…

Mais estudos sobre fundos ativos

No livro “O investidor de bom senso” escrito por Bogle, ele estuda todos os fundos ativos de ações nos Estados Unidos que existiam em 1970 e o que aconteceu com eles até o ano de 2016.

Veja a conclusão que ele chegou:

Total de fundos ativos	355
Não sobreviventes	281
Perdedores sólidos	11
Perdedores marginais	18
Equivalente ao mercado	35
Vencedores marginais	8
Vencedores sólidos	2

Além desses dados, Bogle conta diversos estudos que fez durante a sua vida sobre fundos ativos de ações e mostra como é difícil bater o mercado.

Se você ainda tem interesse em investir no curto prazo, vale a pena ler o livro dele (link para o livro na Amazon).

Retornos do melhor investidor de todos os tempos

Para efeito de curiosidade, sempre vale a pena lembrar os resultados de Warren Buffett (o investidor mais bem sucedido de todos os tempos no longo prazo) versus o S&P 500 (índice de ações americanas).

Veja como ficou o histórico de “vitórias”:

Anos que a Berkshire Hathaway venceu o S&P 500	Anos que a Berkshire Hathaway perdeu para o S&P 500
37	18

Apesar de ter vencido mais do que perdido, é bom lembrar que esse é o melhor desempenho que um ser humano poderia ter.

O resultado de Buffett no longo prazo é fantástico, mas ainda assim relativamente pequeno para quem quer ganhar dinheiro com ações no curto prazo.

Considerando que o seu desempenho fosse exatamente 50/50 (o que sabemos que será difícil), seria mais fácil comprar uma ETF como o BOVA11 e torcer para aquele ano ser positivo, do que tentar “bater o mercado”.

O único problema é que acompanhar o índice provavelmente não é suficiente para quem quer ganhar dinheiro com ações no curto prazo.

Olhando o retorno de Buffett no longo prazo

O gráfico que eu usei acima é muito interessante para medir a quantidade de vezes que você realmente conseguiria bater o índice comprando ações no curto prazo.

Mas para sabermos realmente quanto alguém poderia ganhar é mais importante ver o retorno anual de Buffett ao longo dos seus 55 anos.

Para você ter uma ideia esse retorno foi de 20,30% ao ano* (muito influenciado pelos primeiros anos, por sinal).

Logo, imagino que seja muito difícil alguém conseguir mais do que isso com estratégias de day trading ou até mesmo de comprar e vender ações em um período curto de tempo (afinal, devemos desconsiderar o fator sorte).

*Apesar de pequena, a inflação americana ainda descontaria uma boa parte desse rendimento caso fosse considerado o ganho real.

Existe alguém que realmente ganha dinheiro investindo em ações no curto prazo?

Bem, não dá para dizer exatamente que tem gente ganhando um super dinheiro com ações no curto prazo.

Mas existem empresas e corretoras que possuem uma grande quantidade de receita vindo desse tipo de estratégia.

A grande diferença para essas empresas é que a B3 proporciona um ambiente em que eles são beneficiados.

Assim, eles conseguem ter informações do mercado com alguns milésimos de segundo mais rápido do que o restante dos investidores.

Eu escrevi dois artigos sobre eles aqui no blog, sendo um deles sobre os HFTs e outro sobre as corretoras que utilizam uma ferramenta chamada RLP.

Esses dois players são capazes de criar robôs super rápidos e especializados para ganhar literalmente alguns centavos por operação.

Algo que certamente não é acessível para o investidor comum.

Quer aprender mais sobre investimentos?

Aprender sobre investimentos deveria ser algo acessível para todos.

A Bolsa de Valores (NYSE) nos Estados Unidos tem mais de 200 anos e na minha humilde opinião, todo esse conhecimento sobre o mercado já deveria ser amplamente divulgado com um custo baixo para o investidor(a).

Como eu nem sempre vejo tanta informação na internet, resolvi criar esse blog justamente com esse motivo.

O meu blog é 100% escrito por mim e eu inclusive chego a ler vários livros para escrever um único artigo.

Espero que você realmente possa aprender sobre investimentos pelo meu blog sem ter que gastar nada durante esse processo.

Vou deixar alguns artigos aqui embaixo que podem te ajudar um pouco nessa missão, mas qualquer coisa é só voltar para a página inicial.

• Quantos por cento do patrimônio devo investir em ações?
• Quais são os riscos de investir em ações?
• Por que investir em ações no longo prazo?

Até mais!

*Eu recebo uma pequena comissão da Amazon pelas indicações dos livros que eu faço no blog. Essa é uma forma singela de remunerar o meu trabalho aqui.

PS: Eu não recomendo livros que não tenha lido.